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保險市場步入高質量發展軌道 2020年險企如何找準發力點
來源: 中國金融新聞網    2019-12-25 10:34:28

  近日A股五大上市險企前11個月保費收入情況悉數披露。數據顯示,中國人壽、中國平安、中國人保、中國太保、新華保險五大險企前11個月合計實現保費收入2.23萬億元,同比增長8.95%。從各公司保費收入情況還可看出,負債端渠道策略的分化表明了各家已紛紛進入2020年“開門紅”銷售倒計時。

  2019年,在嚴監管的格局下,險企轉型節奏與深度的差異決定了新業務價值(NBV)增速的分化程度,“轉型升級”“發力保障”“布局大健康”等成為關鍵詞。2020年保險公司的發力點在哪里?2020年開門紅以及保險市場的走向又如何?

  隨著近兩年行業的不斷調整,續期保費對于推動整體保費增長的作用已進入穩定狀態,整個行業將步入高質量發展的新時期。今年以來,幾大頭部險企紛紛進行管理層調整、組織架構變革。展望2020年,華金證券分析指出,開門紅有望實現兩位數保費增長,全年增長依舊乏力,但人身險增速將迎來新階段。此外,上市險企作為頭部險企仍將不斷受益,并且大有可為。布局“大健康+大養老產業”的保險市場仍有廣闊前景。整體來看,行業將分化出“保險+”綜合服務商和保險產品提供商。

  保障型業務有望高增長

  2019年,濃墨重彩當屬健康險。業內人士認為,健康險有望在2020年成為人身險行業發展的新引擎。

  根據銀保監會披露,今年前10個月,健康險保費突破6000億元,達6141億元,同比增長30.3%,增速高于壽險和意外傷害險。數據還顯示,前11個月,人保健康實現保費收入209.32億元,同比增長51.2%;平安健康實現保費收入58.15億元,同比增長69%。

  盡管健康險業務增速迅猛,但發展瓶頸也顯而易見。

  首先,保費增速快但賠付增長也快。數據顯示,今年前10個月,健康險賠付支出達1838億元,同比大幅增長37%。此前中再壽險就發布報告指出,健康險的網紅產品——“百萬醫療保險”潛在的風險點正在逐漸顯現,預計賠付成本將以每年15%至20%的速度惡化。

  其次,健康險發展不平衡。在過去5年時間里,健康險復合增長率超過35%,預計到2020年,健康險保費規模或突破1萬億元。然而,從保費規模分布來看,1%的保險公司占據了1/3的健康險保費;10家左右的保險公司,比如頭部壽險公司以及少量超大型的財產險公司,保費規模在百億至千億元之間;剩余大量腰部和尾部保險公司健康險保費規模在10億元以下。

  長城證券對此指出,當前,健康險市場增長最快的百萬醫療險和終身重疾險的產品費率已發展到極致,健康險的利潤空間逐漸受到擠壓,需要避免健康險成為下一個“車險”。隨著《健康保險管理辦法》出臺,健康險將逐步向專業化方向發展。專業健康險公司以及在數據和人才方面有優勢的公司將長期受益。

  聚焦于健康險產品的未來趨勢,輕松集團聯席首席執行官鐘誠表示,當前目標人群對健康保障的認知逐年提升,“未來幾年發展更快的可能還是保障型健康保險”。同時產品端更豐富,健康保險覆蓋的從報銷型到給付型、護理型都有巨大的空間。

  針對保險行業與醫療行業進一步打通融合、提供服務,鐘誠認為,“未來保險產品不僅僅是做一個現金賠付,應該向后做成一個解決方案,比如說用客戶去哪里治療以及治療方案和最科學的診療方式。”此外,保險行業需要向客戶提供內容教育和互動,輸出健康管理知識和健康管理服務,在非標準體人群中,針對慢病制定健康干預的方案、治療方式、藥品等,提供慢病服務。

  根據通用再保險壽險健康險亞洲區總經理蔡端綿預測,長期重疾險仍起到主導地位,此外醫療險也將在中國有井噴式的發展,“在國外市場,醫療險一直占據著比較重要的地位”。

  車險市場從增量競爭進入存量競爭

  今年前11個月,財產險“老三家”車險市場地位依然穩固。業內預計,車險費率改善的背后是嚴監管,2020年嚴監管仍將持續。

  數據顯示,人保財險、平安財險和太保財險前11個月分別實現保費收入3943.87億元、2436.28億元和1206.31億元;從財險業務保費增速來看,太保財險、人保財險和平安財險同比分別增長12.85%、12.04%和9.27%。

  “無論從新車銷售還是車險業務的增速來看,業內都能夠感受到車市的寒冬。”平安財險總部聯合車險業務部副總經理車建偉向記者坦言,“整個行業應該說遇到了瓶頸,新車增長也到了頂端,整個市場從增量競爭進入到存量競爭。”而這也將是財險公司面臨的長期存在的新情況。可以確定,強監管、嚴監管已成為整個行業的主基調。同時,新技術或迎來厚積薄發的階段,將加快市場的變革和變局。

  從目前來看,車險市場基本邏輯是費用競爭,在費改進一步深化的背景之下,2020年車險市場又將進行怎樣的演變,中小險企將如何發展?

  在車建偉看來,中小險企應該以一種更加開放的姿態利用新技術,主動擁抱產業鏈的上下游,打造全面社會化協同分工的汽車后市場新生態,思考“如何經營共同客戶”。存量競爭市場下如何獲客和留客,應是保險公司亟待思考的問題。“中小險企在獲客、留客的能力方面較弱,而依托更加開放的生態、更加多元的場景,可能會是更好的解決方向。”車建偉稱。

  波士頓咨詢公司董事總經理、全球合伙人程軼則認為,“未來車險市場一定是全渠道融合和全生態服務的概念,有很多機會,中小險企需要謀求的是模式上的一種創新和探索,真正的費改實現以后,自由化競爭的整個格局就被打開了。”

  華金證券分析認為,上市險企基于強渠道和強品牌效應,以及經營積累下來的海量數據,對于風險定價的能力更強,在行業競爭惡化情況下尚能保持定力,若待2020年行業好轉將更為受益。在新車銷量下滑和嚴監管促進費改的背景下,件均保費下降后,非車發展迅速將有效支撐保費規模。

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